επενδυτές είναι υπερκινητικοί λόγω της διάχυτης αβεβαιότητας και καθαροί πωλητές.
Η βιαιότητα της πτώσης σχετίζεται με το γεγονός ότι θεσμικοί πουλάνε μετοχές, ελλείψει ρευστότητας, το short sellling έχει ενεργοποιηθεί ενώ οι ξένοι επίσης ρευστοποιούν σε ΕΕΕΚ, ΟΤΕ, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ και τράπεζες. Το νέο οικονομικό μοντέλο έκτρωμα που εφαρμόστηκε στην Κύπρο θα στοιχειώνει τις αγορές για πολύ καιρό. Οι καταθέσεις έχουν μετατραπεί σε επενδύσεις υψηλού ρίσκου. Δυστυχώς αυτή είναι η πραγματικότητα.
Ήδη ο Γενικός Δείκτης έχει χάσει όλα τα κέρδη του 2013 και βρίσκεται σε επίπεδα που είχε το Δεκέμβριο του 2012!
Η εικόνα του ελληνικού χρηματιστηρίου είναι κάτι παραπάνω από δραματική καθώς δεν εστιάζεται πρωτίστως ή μόνο στον τραπεζικό κλάδο, αλλά επεκτείνεται σε όλο το φάσμα των μετοχών της πραγματικής οικονομίας!
Κορυφαίες μετοχές όπως ΟΤΕ και ΔΕΗ σημειώνουν πτώση έως και -7%, ενώ άνω του -4% χάνουν τίτλοι όπως ΕΛΠΕ, Μυτιληναίος, Jumbo, Βιοχάλκο, Ελλάκτωρ, Τέρνα Ενεργειακή και ΕΧΑΕ.
Στην κορυφή των απωλειών στον FTSE 25 βρίσκεται η MIG που χάνει -21% στον απόηχο των δραματικών εξελίξεων στην Κύπρο.
Οι καταθέσεις, οι οποίες αποτελούν πραγματικό κεφάλαιο και έχουν μηδενικό ρίσκο πλέον θα λογίζονται ως επενδυτικό προϊόν, εξέλιξη που αποδεικνύει την παταγώδη αποτυχία της ΕΕ και της Κύπρου να διαχειριστούν μια κρίση σε μια χώρα με 15-16 δισ. ευρώ ΑΕΠ.
Στο χρηματιστήριο, θα έρθουν μαύρες μέρες ακόμη χειρότερα από αυτές που είχαμε προβλέψει για τις τράπεζες γιατί πέραν από τις αμκ που σχεδιάζονται πρέπει να προστεθεί και η αβεβαιότητα των καταθέσεων άνω των 100 χιλιάδων ευρώ.
Σήμερα οι μετοχές των τραπεζών δέχονται νέες πιέσεις με την Πειραιώς να βρίσκεται στην κορυφή των πιέσεων στο -10% απόρροια του κινδύνου Κύπρου που αγοράζει καθώς απορροφά τις δραστηριότητες των κυπριακών τραπεζών στην Ελλάδα.
Ωστόσο για πολλοστή φορά υπενθυμίζουμε ότι, ανεξαρτήτως των κυπριακών εξελίξεων, ο διορθωτικός κύκλος της πτώσης δεν έχει ολοκληρωθεί.
Κανείς επενδυτής δεν θα πρέπει να τρέφει αυταπάτες ή φρούδες προσδοκίες.
Οι μετοχές των τραπεζών απλά θα ισοπεδωθούν και αυτό θα συμβεί να είστε σίγουροι ότι θα συμβεί η ισοπέδωση στα 0,10 ευρώ και πέριξ…
Οι ξένοι πωλητές - Θεσμικοί πουλάνε ελείψει ρευστότητας και short selling
Που αποδίδεται η μεγάλη πτώση στις μη τραπεζικές μετοχές;
Οι τραπεζικές μετοχές με ή χωρίς Κύπρο πάλι θα υποχωρούσαν.
Οι πιέσεις στις τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 αποδίδονται κυρίως
1)στο ότι θεσμικοί πουλάνε ελλείψει ρευστότητας
2)Οι ξένοι είναι καθαροί πωλητές
3)Το πλήγμα στις καταθέσεις καθιστά τους επενδυτές άκρως συντηριτικούς
4)Αν οι καταθέσεις είναι επένδυση υψηλού ρίσκου, οι μετοχές στα χρηματιστήρια τι είναι;
Οι ξένοι σήμερα είναι πωλητές στο ΧΑ.
Στον ΟΤΕ, Cheuvreux 390 χιλ. μετοχές, 160 χιλ η UBS, 155 χιλ μετοχές η Citigroup και 28 χιλ η Credit Suisse.
Στον ΟΠΑΠ 180 χιλ η Credit Suisse, 50 χιλ η J P Morgan, 25 χιλ η Bank of America και 125 χιλ η UBS.
Στην Εθνική 50 χιλ η UBS, 45 χιλ η Deutsche bank και 35 χιλ η Citigroup
Στην Πειραιώς 50 χιλ η Cheuvreux. Οι πωλήσεις στην Πειραιώς αποδίδονται σε εγχώριους επενδυτές και μικροεπενδυτές.
Το μοντέλο διάσωσης της Κύπρου είναι ο οικονομικός Frankenstein
Το νέο δόγμα της ΕΕ και της Τρόικα, οι καταθέτες και όχι οι ιδιώτες μέτοχοι να ανακεφαλαιοποιούν τις τράπεζες εξαναγκαστικά, μέθοδος που για πρώτη φορά στην νεότερη οικονομική ιστορία εφαρμόζεται στην Κύπρο είναι αντικειμενικά επικίνδυνο, είναι αντικειμενικά απόδειξη παταγώδους αποτυχίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Το μοντέλο διάσωσης της Κύπρου δεν είναι τίποτε άλλο από ένα ακραίο έκτρωμα της αποτυχίας της Ευρώπης. Το μοντέλο διάσωσης της Κύπρου είναι ένα δημιούργημα τερατωγένεση, είναι ο οικονομικός Frankenstein της Ευρώπης.
Για το έκτρωμα αυτό κανείς Ευρωπαίος δεν μπορεί και δεν θα είναι υπερήφανος.
Το επιχείρημα ότι στην Κύπρο υπήρχαν 68 δισ. ευρώ καταθέσεις και το ΑΕΠ της χώρας διαμορφώνεται περί τα 16 δισ. ευρώ και ταυτόχρονα υπάρχουν ενδείξεις ότι ξεπλένεται μαύρο χρήμα άρα έπρεπε να συμμετάσχουν στην διάσωση της χώρας οι καταθέτες είναι παντελώς αβάσιμο.
Το επιχείρημα ότι η Κύπρος είναι ένα υπερμοχλευμένο τραπεζικό σύστημα άρα έπρεπε να υπάρξει επιθετική απομόχλευση επίσης αμφισβητείται.
Το Λουξεμβούργο ή το Λιχνενστάιν π.χ. δεν έχουν ένα τεράστιο σε σχέση με το ΑΕΠ της χώρας χρηματοπιστωτικό σύστημα; Στο Λουξεμβούργο π.χ. ο τραπεζικός κλάδος αντιπροσωπεύει 24 φορές το ΑΕΠ!
Για το ξέπλυμα βρώμικου χρήματος, υπάρχουν εικασίες για την Κύπρο, οι αναφορές μάλιστα των Γερμανικών μυστικών υπηρεσιών ότι μεγάλο μέρος των καταθέσεων στην Κύπρο ρώσων είναι ξέπλυμα χρήματος, δεν έχει αποδειχθεί.
Αντιθέτως αποδείχθηκε ότι η Deutsche Bank ή η HSBC κατηγορήθηκαν για ξέπλυμα βρώμικου χρήματος.
Η απόφαση της ΕΕ, της Τρόικα να θυσιάσει τις καταθέσεις άνω των 100 χιλιάδων ευρώ ξεχωρίζοντας σε εξασφαλισμένες και μη εξασφαλισμένες, προκαλεί την παγκόσμια κοινωνία καθώς οριοθετεί τι είναι ασφαλές και τι όχι.
Το οικονομικό έκτρωμα – μοντέλο λύση που υιοθετήθηκε στην Κύπρο δεν έχει κανένα προηγούμενο.
Ακόμη δεν έχει γίνει αντιληπτό ότι η Κύπρος ήταν ένα πειραματόζωο όπου η Ευρώπη έσπασε το δεύτερο ταμπού τις καταθέσεις.
Έσπασε η ζώνη των 900 μονάδων στο ΧΑ
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο και η λύση έκτρωμα που εφαρμόστηκε με επίκεντρο τις καταθέσεις, έχουν αλλάξει άρδην το προφίλ ρίσκου στο ελληνικό χρηματιστήριο επί τα χείρω. Τεχνικά η αγορά έφθασε και έσπασε με σχετική άνεση τις 900 μονάδες που οριοθετείται ένα σοβαρό σημείο στήριξης.
Μόνο αν κρατήσουν οι 900 μονάδες υπάρχουν μικρές ελπίδες για τους long επενδυτές ώστε η αγορά να επανέλθει εκ νέου στην ζώνη των 930 μονάδων.
Η διάσπαση των 900 μονάδων αλλάζει τα δεδομένα και πλέον επόμενο σημείο στήριξης οι 880 και εν συνεχεία 850 μονάδες με απότερο στόχο τις 800 μονάδες. Το σενάριο της πτώσης πάντως έχει μεγαλύτερες πιθανότητες επιβεβαίωσης από το σενάριο της ανοδικής αντίδρασης.
Δεν υπάρχουν καλά νέα, δεξιά αριστερά όπου και να κοιτάξει ο επενδυτής βλέπει μόνο γκρίζες αποχρώσεις και συχνά μαύρες αποχρώσεις.
Σημαντική πτώση στις μετοχές των τραπεζών έως -11%
Πτωτικά κινούνται οι μετοχές των τραπεζών με την Πειραιώς να βρίσκεται στον κορυφή των πιέσεων.
Οι εξελίξεις στην Κύπρο απλά επιβεβαιώνουν ότι ο μονόδρομος πτώσης για τις μετοχές των τραπεζών….δεν είναι τίποτε άλλο από μονόδρομο.
Έχει επισημανθεί ότι, το σχέδιο είναι απλό οι μέτοχοι πρέπει να συμμετάσχουν με την ολοκληρωτική τους καταστροφή στο πείραμα που λέγεται banking.
Οι μετοχές των τραπεζών θα καταρρεύσουν φθάνοντας στα 0,10 ευρώ και χαμηλότερα αυτό είναι το σχέδιο. Η Εθνική διαπραγματεύεται στα 0,6790 ευρώ με πτώση -3% στην αποτίμηση των 832 εκατ. ευρώ.
Η Alpha Bank βρίσκεται στα 0,7170 ευρώ με πτώση -5,28% με αποτίμηση στα 383 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank διαπραγματεύεται στα 0,2550 ευρώ με πτώση -1,16% και κεφαλαιοποίηση στα 141 εκατ. ευρώ.
Η Πειραιώς έφτασε να χάνει ώς και -12,93% όμως έχουν περιοριστεί οι απώλειές της στο -6,47% στην τιμή των 0,2170 ευρώ με αποτίμηση 248 εκατ. ευρώ.
Η Attica Bank βρίσκεται στα 0,1880 ευρώ με πτώση -10,48% με κεφαλαιοποίηση 46 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 13 ευρώ -3% με αποτίμηση 258 εκατ. ευρώ.
Εκτός διαπραγμάτευσης οι μετοχές των κυπριακών τραπεζών
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο, υποχρέωσε τις αρχές αφενός να κρατήσουν κλειστές τις κυπριακές τράπεζες, αφετέρου να διακόψουν την διαπραγμάτευση τους στο χρηματιστήριο.
Οι τράπεζες θα παραμείνουν κλειστές και αύριο και από την Πέμπτη μάλλον θα ξεκινήσει η διαπραγμάτευση τους πλην της Λαϊκής που αποτελεί ειδική περίπτωση.
Πτωτικά σύσσωμος ο FTSE 25 – Πιέσεις σε ΕΕΕΚ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΟΤΕ - Στο -19% η MIG
Σύσσωμες οι μετοχές του FTSE 25 κινούνται πτωτικά - οι περισσότερες μάλιστα με ισχυρές απώλειες - λόγω της αβεβαιότητας που προκαλεί η Κυπριακή κρίση και η λύση μοντέλο – έκτρωμα που εφαρμόστηκε.
Η μετοχή της ΕΕΕΚ υποχωρεί -6,13% στα 20,40 ευρώ, με τη μετοχή να δέχεται πιέσεις τόσο λόγω των εξελίξεων στην Κύπρο, όσο και λόγω της κατάστασης που διαμορφώνεται στην Ελλάδα, ενώ έτσι κι αλλιώς ευρίσκονταν σε υπεραγορασμένα επίπεδα.
Ο ΟΤΕ δέχεται ισχυρότατες πιέσεις σε ποσοστό -6,81%% πέφτοντας κάτω από τα 5 ευρώ για πρώτη φορά εντός του 2013, κινούμενος πλέον στα επίπεδα του Δεκέμβρη του 2012!
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 6,59 ευρώ με πτώση -3,09% με κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 6,5 ευρώ και αντίστασης τα 7,2 ευρώ.
Η ΔΕΗ δέχεται επίσης σημαντικές πιέσεις καθώς βρίσκεται στο -6,74% στην τιμή των 6,23 ευρώ, με ευρώ, με κρίσιμο σημείο στήριξης τα 6 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 7,68 ευρώ με πτώση -5,06% με κρίσιμα τεχνικά σημεία πλέον την περιοχή των 7,50 ευρώ ως στήριξη και 8,30 ευρώ ως αντίσταση.
Η Τιτάνας βρίσκεται στα 12,80 ευρώ με πτώση -2,44%, η Folli Follie στα 12,29 ευρώ με πτώση -3,70% ενώ η Jumbo βρίσκεται στα 6,11 ευρώ με σημαντική πτώση -5,56% ξανά, δεδομένου ότι ο όμιλος έχει τρία καταστήματα στην Κύπρο.
Η MIG βρίσκεται στα 0,2250 ευρώ με απώλειες -21% παρουσιάζοντας εντυπωσιακή πτώση λόγω της διασύνδεσης που ορισμένοι θεωρούν ότι έχει με τις εξελίξεις στην Κύπρο.
Η διοίκηση ανέφερε ότι οι καταθέσεις στην Κύπρο είναι οριακές μόλις 5 εκατ ευρώ
Το τεχνικό σημείο στήριξης τα 0,20 ευρώ και αντίστασης τα 0,26 ευρώ.
Σταθεροποιητικές τάσεις στις αποδόσεις ομολόγων στην Ευρώπη παρά την λύση - έκτρωμα στην Κύπρο
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται στις αποδόσεις των ομολόγων ενώ στα CDS επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.. Προφανώς οι εξελίξεις στην Κύπρο επιδρούν στην αγορά μετά την λύση - έκτρωμα που υιοθετήθηκε. Στα CDS στην Ελλάδα 25% ή 2.500 μονάδες βάσης.
Στην Ιρλανδία τα CDS στις 190 μ.β. στην Πορτογαλία 395 μ.β..
Στην Ισπανία 290 μ.β. στην Ιταλία 290 μ.β. στην Γαλλία 84 μ.β. και στην Γερμανία 38 μ.β.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη κινούνται ανοδικά.
Στην Ισπανία η απόδοση στην 10ετία στο 4,80% από 4,79%.
Στην Ιταλία 4,54% από 4,59%, στην Γαλλία 2,03%, στην Πορτογαλία 6,05% από 5,95%, στο Βέλγιο 2,07% και στην Ιρλανδία 4,11% από 4,15%.
Να αναλογιστούμε ότι το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 11,78%.
Η Γερμανική 10ετία στο 1,35%, κινείται οριακά πτωτικά αντίθετα σχεδόν πάντα με την κίνηση των ομολόγων….των προβληματικών χωρών.
Το ευρώ στα 1,2878 δολάρια κινείται πτωτικά, με ημερήσια διακύμανση 1,2832 δολάρια με 1,2885 δολάρια.
Πτωτικά οι τιμές των ελληνικών ομολόγων - Αποδόσεις έως 11,78%
Πτωτικά κινούνται σήμερα οι τιμές των νέων ελληνικών ομολόγων στην ΗΔΑΤ λόγω του διάχυτου προβληματσιμού για την Κύπρο.
Οι τιμές των 20 ομολόγων διαπραγματεύονται στην δευτερογενή αγορά σε μέσους όρους στις 41,25 μονάδες βάσης. Να σημειωθεί ότι είχε εκδηλωθεί ακραία κερδοσκοπία από hedge funds που ανέβασαν τις τιμές των ομολόγων αλλά τώρα η τάση έχει αλλάξει σε ελεγχόμενα πτωτική.
Το εύρος αγοράς πώλησης των 20 νέων ομολόγων διαμορφώνεται στις 41 με 41,5 μονάδες βάσης.
Είναι προφανές ότι η αγορά ομολόγων θα είναι καθοδηγούμενη, χειραγωγούμενη και υπό την συνεχή επήρεια της κερδοσκοπίας λόγω της ρηχότητας της.
Στο ομόλογο 2023 οι τιμές κινούνται μεταξύ 49,25 με 50,25 μονάδες βάσης ή απόδοση 11,78%.
Στο ομόλογο 2042 οι τιμές κινούνται μεταξύ 37,25 με 38,75 μονάδων βάσης ή απόδοση 10,08%.
ΚΛΙΚΑΡΕ ΣΤΗΝ ΕΙΚΟΝΑ ΚΑΙ ΚΑΝΕ FOLLOW ΣΤΟΝ ΠΑΡΛΑΠΙΠΑ
ΣΤΗΡΙΞΕ ΤΟΝ ΑΓΑΠΗΜΕΝΟ ΣΟΥ
ΠΑΡΛΑΠΙΠΑ ΚΑΝΟΝΤΑΣ LIKE
www.bankingnews.gr
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου