Το καλό κλίμα στην αγορά ξεθώριασε - Πτώση στις τράπεζες έως -4% και έως -7,8% τα warrants - Πιέσεις και στον FTSE 25
(upd12) Η Ελλάδα βρίσκεται ξανά σε κίνδυνο ρευστότητας, τα ταμειακά διαθέσιμα δεν επαρκούν και γενικώς η χώρα βρίσκεται σε οριακό σημείο.
Η Γερμανία απειλεί ότι αν η Ελλάδα δεν τηρήσει τις δεσμεύσεις της τότε δεν θα ισχύει η 4μηνη παράταση και γενικώς το κλίμα έχει επιδεινωθεί.
Το ελληνικό χρηματιστήριο ενώ τις προηγούμενες ημέρες ξεκίνησε μια ισχυρή άνοδο φθάνοντας έως τις παρυφές των 950 μονάδων, το τελευταίο διήμερο διορθώνει.
Ασφαλώς, τα διογκούμενα προβλήματα δεν επιτρέπουν αυξημένη προσδοκία... αντιθέτως επαναφέρουν τον προβληματισμό για την τύχη της Ελλάδος.
Ούτως ή άλλως τα όρια της αγοράς ήταν 950 με 970 μονάδες και το μέγιστο 1.050 μονάδες.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον (και) σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινείται πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να έχει κατέλθει στις 904 μονάδες με πτώση 2%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 919,69 μονάδες (-0,36%) και χαμηλό στις 895,46 μονάδες (-2,99%).
Ο τζίρος σε ικανοποιητικά και σήμερα επίπεδα διαμορφώνεται στα 68 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος φτάνει στα 99 εκατ. τεμάχια, με τα 92 εκατ. τεμάχια να έχουν διακινηθεί στις τράπεζες και τα 3 εκατ. στα warrants. Τεχνικά η αγορά οριοθετείται έως τις 950 με 970 μονάδες ως τεχνικό σημείο αντίστασης και μέγιστο 1050 μονάδες που δεν είναι πιθανό...λόγω της δυσμενούς συγκυρίας.
Σε αυτή την φάση έχει επανέλθει στην ζώνη των 900 μονάδων.
Όσο η αγορά παραμένει πάνω από τις 850 μονάδες δεν κινδυνεύει για βίαιη πτώση.
Ωστόσο η παραμονή της αγοράς κάτω από τις 900 μονάδες θα φθείρει την επενδυτική ψυχολογία και η αγορά θα επανέλθει στα κρίσιμα τεχνικά σημεία στήριξης δηλαδή τις 850 μονάδες.
Με όρους αγοράς σήμερα καταγράφονται ρευστοποιήσεις κυρίως στις τράπεζες που σημειώνουν πτώση έως -4%.
Οι μετοχές των τραπεζών μετά την πλήρη απαξίωση, ανέκαμψαν, από τα πρόσφατα χαμηλά τους και για ορισμένες μετοχές ήταν ιστορικά χαμηλά, ωστόσο τα πολλά προβλήματα για τον κλάδο παραμένουν.
Στα warrants η εικόνα παραμένει προβληματική, μετά το μεγάλο ράλι σήμερα καταγράφουν πτώση έως -10%.
Γενικώς τα warrants μπορεί να έδωσαν βραχυχρόνια κέρδη αλλά προέρχονται από πτώση βιβλικών διαστάσεων.
Ήπια πτώση και στον FTSE 25, οι μη τραπεζικές μετοχές δεν ακολούθησαν την μεγάλη πτώση των τραπεζών και εύλογα δεν ακολούθησαν και το ράλι των τραπεζών.
Η εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς συνολικά παραμένει θολή.
Σοβαρό πρόβλημα ρευστότητας στην εθνική οικονομία - Η Ελλάδα θα οδηγηθεί σε νέο μνημόνιο τον Ιούνιο Σοβαρό πρόβλημα ρευστότητας έχει ανακύψει στην εθνική οικονομία.
Είναι η πρώτη φορά που η Ελλάδα βρίσκεται τόσο κοντά σε καθεστώς πιστωτικής ασφυξίας ελλείψει ρευστότητας.
Τα ταμειακά διαθέσιμα είναι ελάχιστα, το χρηματοδοτικό κενό παρά τις διαψεύσεις της κυβέρνησης φθάνει τα 5 με 7 δισ. ενώ είναι μαθηματικώς βέβαιο ότι η νέα κυβέρνηση θα συρθεί σε νέο μνημόνιο τον Ιούνιο.
Η Ελλάδα δεν μπορεί να βγει στις αγορές και αυτό σημαίνει ότι θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια για να χρηματοδοτηθεί η οικονομία.
Κατά ορισμένες εκτιμήσεις η Ελλάδα θα χρειαστεί επιπλέον 12-16 δισ. ευρώ που σημαίνει ότι θα πρέπει να λάβει πρόσθετη χρηματοδότηση.
Τα εναπομείναντα κεφάλαια του δεύτερου μνημονίου δεν μπορούν να εκταμιευθούν μέχρις ότου να ολοκληρωθεί η αξιολόγηση της εθνικής οικονομίας από την Τρόικα που μετονομάστηκε σε θεσμούς.
Άρα η κυβέρνηση ίσως υποχρεωθεί να ζητήσει τα εναπομείναντα κεφάλαια του δεύτερου μνημονίου που σημαίνει πιστή εφαρμογή του μνημονίου.
Στην κοινοβουλευτική ομάδα του ΣΥΡΙΖΑ επικρατεί αναβρασμός.
Ήδη 30 βουλευτές καταψήφισαν ή δήλωσαν παρών στην κρίσιμη ψηφοφορία για την παράταση της δανειακής σύμβασης.
Η κυβέρνηση θα πρέπει να φέρει στην βουλή προς ψήφιση την δανειακή σύμβαση και το ερώτημα που εγείρεται είναι ποιοι θα την ψηφίσουν... αν την ψηφίσουν.
Η διαχείριση της εξουσίας για τον ΣΥΡΙΖΑ έχει ξεκινήσει πολύ δύσκολα.
Αν ο ΣΥΡΙΖΑ υποχρεωθεί να υπογράψει νέο μνημόνιο τον Ιούνιο για να καλυφθεί το μεγάλο χρηματοδοτικό κενό, τότε είναι βέβαιο ότι θα έχει τεράστιο πολιτικό πρόβλημα.
Η Ελλάδα συνεχίζει να βρίσκεται σε κίνδυνο... που πλέον έχει μετεξελιχτεί σε πιστωτική ασφυξία σε πρόβλημα ρευστότητας του κράτους.
Πρόβλημα ρευστότητας στο κράτος σημαίνει ότι αυτό θα... μετεξελιχθεί σε πρόβλημα ρευστότητας στην κοινωνίας!
Νέα πτώση στις τράπεζες – Ο κλάδος παραμένει σε ομηρία
Πτώση σημειώνεται στις μετοχές των τραπεζών με μέτριους όγκους, το ανοδικό σενάριο για τις τράπεζες εξασθενεί επικίνδυνα.
Ο τραπεζικός δείκτης βρίσκεται στις 803,80 μονάδες με πτώση 4,37%, έχοντας επόμενη στήριξη στις 800 μονάδες, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στις 1.000 και 1.060 μονάδες αντίστοιχα.
Η Εθνική που χθες έχασε 11,31% αλλά κρατάει ράλι +61% το Φεβρουάριο, διαπραγματεύεται στα 1,46 ευρώ με πτώση -2%
και όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 5,12 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 0,79 ευρώ στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,2460 ευρώ με πτώση -6% και όγκο 837 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 0,3960 ευρώ με πτώση -4,34% και όγκο 9 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 5,05 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,6410 ευρώ με πτώση -9,72% και όγκο 765 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς διαπραγματεύεται στα 0,6160 ευρώ με πτώση -4% και όγκο 17,4 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 3,75 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,1940 ευρώ με πτώση -7,62% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,1520 ευρώ και σημειώνει πτώση -5% με όγκο 26,5 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,23 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,10 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,20 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου που επανήλθε στο ταμπλό του Χ.Α. στις 16 Δεκεμβρίου του 2014 στην τιμή των 0,24 εκατ. ευρώ, βρίσκεται στα 0,1950 ευρώ με πτώση 1,02% με την κεφαλαιοποίηση στα 1,73 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank διαπραγματεύεται στα 0,0760 ευρώ με πτώση -1,3% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 79 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 12 ευρώ με άνοδο +1,35% και αποτίμηση στα 238 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με μέτριους όγκους
Πτωτικέςτάσεις καταγράφονται σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Ο δείκτης FTSE 25 βρίσκεται στις 267,05 μονάδες με πτώση 2,18% με επόμενη στήριξη στις 264 μονάδες, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στις 289 και 298 μονάδες αντίστοιχα.
Ο ΟΤΕ βρίσκεται στα 9,11 ευρώ με άνοδο 0,89% και αποτίμηση 4,46 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στις 9,25 και 9,50 μονάδες, ενώ η στήριξη συναντάται στα 8,65 ευρώ.
Ο όμιλος ανακοίνωσε πολύ καλά αποτελέσματα για τη χρήση του 2014, ενώ μετά από μια "άγονη" 5ετία θα δώσει και μέρισμα 8 cents του ευρώ ανά μετοχή...
Η ΔΕΗ που κερδίζει 24% το τελευταίο διήμερο λόγω της διαφαινόμενης "στροφής της κυβέρνησης στο θέμα των ιδιωτικοποιήσεων, βρίσκεται στα 7,20 ευρώ με διόρθωση 4% και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 7,04 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 7,89 και 8,28 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ διαπραγματεύεται στα 8,77 ευρώ με πτώση -3,73% και κεφαλαιοποίηση στα 2,79 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 8,75 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 9,60 και 9,90 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC διαπραγματεύεταιστα 15,61 ευρώ με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 5,74 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 23 ευρώ με πτώση -2,38% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 4,44 ευρώ με πτώση -3,48% και κεφαλαιοποίηση στα 1,35 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 7,57 ευρώ με πτώση -1,69% και αποτίμηση 838 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 7,03 ευρώ με πτώση -0,85% και αποτίμηση 748 εκατ. ευρώ.
Η MIG διαπραγματεύεται στα 0,2130 ευρώ με πτώση -5,33% και όγκο 1,12 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 199 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,16 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,24 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 6,50 ευρώ με πτώση -3,56% και κεφαλαιοποίηση 759 εκατ. ευρώ, με στήριξη ακριβώς στα 6,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα
έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5 ευρώ.
Η Grivalia Properties βρίσκεται στα 8,5 ευρώ με πτώση -3,52% και αποτίμηση 859 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που ενισχύεται κατά 12% το 3ήμερο και +49% το μήνα Φεβρουάριο, βρίσκεται στα 2,50 ευρώ με πτώση 1,19 ευρώ με αποτίμηση 442 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που ενισχύεται κατά 38% το Φεβρουάριο διαπραγματεύεται στα 6,28 ευρώ με πτώση 4,12% και κεφαλαιοποίηση 410 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 6,20 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 6,73 και 6,97 ευρώ αντίστοιχα.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 13,6% το 3ετές από 12,6% - Στο ιστορικό χαμηλό 0,29% η Γερμανική 10ετία
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων λόγω των προβλημάτων ρευστότητας που εμφανίζει η εθνική οικονομία.
Το ρίσκο χώρας μπορεί να βελτιώθηκε σε σχέση με τα πρόσφατα υψηλά αλλά παραμένει ακόμη σε επίπεδα κινδύνου.
Η Ελλάδα με την συμφωνία δεν έχει ξεπεράσει τους κινδύνους, το πρόβλημα ρευστότητας είναι άμεσο.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον τα ομόλογα καταγράφεται επιδείνωση.
Είναι ενδεικτικό ότι το 3ετές ελληνικό ομόλογο έχει απόδοση 13,6% από 12,6% χθες 25 Φεβρουαρίου.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 65 με 66 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 8,7% και απόδοση πώλησης 8,45%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 854 από 830 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1524 μ.β. σημείωσε πτώση σε σχέση με τις 1693 μ.β. χθες και δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 15,24% ή 1,52 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ σήμερα σημειώνονται πωλήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 78,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 11,6% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 80,80 μ.β. με μέση απόδοση 13,23% και απόδοση αγοράς 13,6% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους είναι στο 21% στην 3ετία σημειώθηκε στις 12 Φεβρουαρίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει άριστη συμπεριφορά, διαφοροποιήθηκαν από την ελληνική κρίση και προφανώς παίρνουν ώθηση από το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων που θα ξεκινήσει άμεσα η ΕΚΤ.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,93%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 1,99%, η Ισπανία 1,33% και η Ιταλία 1,43%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,29% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) σημείωσε νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών.
www.bankingnews.gr
Η Γερμανία απειλεί ότι αν η Ελλάδα δεν τηρήσει τις δεσμεύσεις της τότε δεν θα ισχύει η 4μηνη παράταση και γενικώς το κλίμα έχει επιδεινωθεί.
Το ελληνικό χρηματιστήριο ενώ τις προηγούμενες ημέρες ξεκίνησε μια ισχυρή άνοδο φθάνοντας έως τις παρυφές των 950 μονάδων, το τελευταίο διήμερο διορθώνει.
Ασφαλώς, τα διογκούμενα προβλήματα δεν επιτρέπουν αυξημένη προσδοκία... αντιθέτως επαναφέρουν τον προβληματισμό για την τύχη της Ελλάδος.
Ούτως ή άλλως τα όρια της αγοράς ήταν 950 με 970 μονάδες και το μέγιστο 1.050 μονάδες.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον (και) σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινείται πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να έχει κατέλθει στις 904 μονάδες με πτώση 2%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 919,69 μονάδες (-0,36%) και χαμηλό στις 895,46 μονάδες (-2,99%).
Ο τζίρος σε ικανοποιητικά και σήμερα επίπεδα διαμορφώνεται στα 68 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος φτάνει στα 99 εκατ. τεμάχια, με τα 92 εκατ. τεμάχια να έχουν διακινηθεί στις τράπεζες και τα 3 εκατ. στα warrants. Τεχνικά η αγορά οριοθετείται έως τις 950 με 970 μονάδες ως τεχνικό σημείο αντίστασης και μέγιστο 1050 μονάδες που δεν είναι πιθανό...λόγω της δυσμενούς συγκυρίας.
Σε αυτή την φάση έχει επανέλθει στην ζώνη των 900 μονάδων.
Όσο η αγορά παραμένει πάνω από τις 850 μονάδες δεν κινδυνεύει για βίαιη πτώση.
Ωστόσο η παραμονή της αγοράς κάτω από τις 900 μονάδες θα φθείρει την επενδυτική ψυχολογία και η αγορά θα επανέλθει στα κρίσιμα τεχνικά σημεία στήριξης δηλαδή τις 850 μονάδες.
Με όρους αγοράς σήμερα καταγράφονται ρευστοποιήσεις κυρίως στις τράπεζες που σημειώνουν πτώση έως -4%.
Οι μετοχές των τραπεζών μετά την πλήρη απαξίωση, ανέκαμψαν, από τα πρόσφατα χαμηλά τους και για ορισμένες μετοχές ήταν ιστορικά χαμηλά, ωστόσο τα πολλά προβλήματα για τον κλάδο παραμένουν.
Στα warrants η εικόνα παραμένει προβληματική, μετά το μεγάλο ράλι σήμερα καταγράφουν πτώση έως -10%.
Γενικώς τα warrants μπορεί να έδωσαν βραχυχρόνια κέρδη αλλά προέρχονται από πτώση βιβλικών διαστάσεων.
Ήπια πτώση και στον FTSE 25, οι μη τραπεζικές μετοχές δεν ακολούθησαν την μεγάλη πτώση των τραπεζών και εύλογα δεν ακολούθησαν και το ράλι των τραπεζών.
Η εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς συνολικά παραμένει θολή.
Σοβαρό πρόβλημα ρευστότητας στην εθνική οικονομία - Η Ελλάδα θα οδηγηθεί σε νέο μνημόνιο τον Ιούνιο Σοβαρό πρόβλημα ρευστότητας έχει ανακύψει στην εθνική οικονομία.
Είναι η πρώτη φορά που η Ελλάδα βρίσκεται τόσο κοντά σε καθεστώς πιστωτικής ασφυξίας ελλείψει ρευστότητας.
Τα ταμειακά διαθέσιμα είναι ελάχιστα, το χρηματοδοτικό κενό παρά τις διαψεύσεις της κυβέρνησης φθάνει τα 5 με 7 δισ. ενώ είναι μαθηματικώς βέβαιο ότι η νέα κυβέρνηση θα συρθεί σε νέο μνημόνιο τον Ιούνιο.
Η Ελλάδα δεν μπορεί να βγει στις αγορές και αυτό σημαίνει ότι θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια για να χρηματοδοτηθεί η οικονομία.
Κατά ορισμένες εκτιμήσεις η Ελλάδα θα χρειαστεί επιπλέον 12-16 δισ. ευρώ που σημαίνει ότι θα πρέπει να λάβει πρόσθετη χρηματοδότηση.
Τα εναπομείναντα κεφάλαια του δεύτερου μνημονίου δεν μπορούν να εκταμιευθούν μέχρις ότου να ολοκληρωθεί η αξιολόγηση της εθνικής οικονομίας από την Τρόικα που μετονομάστηκε σε θεσμούς.
Άρα η κυβέρνηση ίσως υποχρεωθεί να ζητήσει τα εναπομείναντα κεφάλαια του δεύτερου μνημονίου που σημαίνει πιστή εφαρμογή του μνημονίου.
Στην κοινοβουλευτική ομάδα του ΣΥΡΙΖΑ επικρατεί αναβρασμός.
Ήδη 30 βουλευτές καταψήφισαν ή δήλωσαν παρών στην κρίσιμη ψηφοφορία για την παράταση της δανειακής σύμβασης.
Η κυβέρνηση θα πρέπει να φέρει στην βουλή προς ψήφιση την δανειακή σύμβαση και το ερώτημα που εγείρεται είναι ποιοι θα την ψηφίσουν... αν την ψηφίσουν.
Η διαχείριση της εξουσίας για τον ΣΥΡΙΖΑ έχει ξεκινήσει πολύ δύσκολα.
Αν ο ΣΥΡΙΖΑ υποχρεωθεί να υπογράψει νέο μνημόνιο τον Ιούνιο για να καλυφθεί το μεγάλο χρηματοδοτικό κενό, τότε είναι βέβαιο ότι θα έχει τεράστιο πολιτικό πρόβλημα.
Η Ελλάδα συνεχίζει να βρίσκεται σε κίνδυνο... που πλέον έχει μετεξελιχτεί σε πιστωτική ασφυξία σε πρόβλημα ρευστότητας του κράτους.
Πρόβλημα ρευστότητας στο κράτος σημαίνει ότι αυτό θα... μετεξελιχθεί σε πρόβλημα ρευστότητας στην κοινωνίας!
Νέα πτώση στις τράπεζες – Ο κλάδος παραμένει σε ομηρία
Πτώση σημειώνεται στις μετοχές των τραπεζών με μέτριους όγκους, το ανοδικό σενάριο για τις τράπεζες εξασθενεί επικίνδυνα.
Ο τραπεζικός δείκτης βρίσκεται στις 803,80 μονάδες με πτώση 4,37%, έχοντας επόμενη στήριξη στις 800 μονάδες, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στις 1.000 και 1.060 μονάδες αντίστοιχα.
Η Εθνική που χθες έχασε 11,31% αλλά κρατάει ράλι +61% το Φεβρουάριο, διαπραγματεύεται στα 1,46 ευρώ με πτώση -2%
και όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 5,12 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 0,79 ευρώ στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,2460 ευρώ με πτώση -6% και όγκο 837 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 0,3960 ευρώ με πτώση -4,34% και όγκο 9 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 5,05 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,6410 ευρώ με πτώση -9,72% και όγκο 765 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς διαπραγματεύεται στα 0,6160 ευρώ με πτώση -4% και όγκο 17,4 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 3,75 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,1940 ευρώ με πτώση -7,62% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,1520 ευρώ και σημειώνει πτώση -5% με όγκο 26,5 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,23 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,10 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,20 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου που επανήλθε στο ταμπλό του Χ.Α. στις 16 Δεκεμβρίου του 2014 στην τιμή των 0,24 εκατ. ευρώ, βρίσκεται στα 0,1950 ευρώ με πτώση 1,02% με την κεφαλαιοποίηση στα 1,73 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank διαπραγματεύεται στα 0,0760 ευρώ με πτώση -1,3% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 79 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 12 ευρώ με άνοδο +1,35% και αποτίμηση στα 238 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με μέτριους όγκους
Πτωτικέςτάσεις καταγράφονται σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Ο δείκτης FTSE 25 βρίσκεται στις 267,05 μονάδες με πτώση 2,18% με επόμενη στήριξη στις 264 μονάδες, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στις 289 και 298 μονάδες αντίστοιχα.
Ο ΟΤΕ βρίσκεται στα 9,11 ευρώ με άνοδο 0,89% και αποτίμηση 4,46 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στις 9,25 και 9,50 μονάδες, ενώ η στήριξη συναντάται στα 8,65 ευρώ.
Ο όμιλος ανακοίνωσε πολύ καλά αποτελέσματα για τη χρήση του 2014, ενώ μετά από μια "άγονη" 5ετία θα δώσει και μέρισμα 8 cents του ευρώ ανά μετοχή...
Η ΔΕΗ που κερδίζει 24% το τελευταίο διήμερο λόγω της διαφαινόμενης "στροφής της κυβέρνησης στο θέμα των ιδιωτικοποιήσεων, βρίσκεται στα 7,20 ευρώ με διόρθωση 4% και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 7,04 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 7,89 και 8,28 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ διαπραγματεύεται στα 8,77 ευρώ με πτώση -3,73% και κεφαλαιοποίηση στα 2,79 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 8,75 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 9,60 και 9,90 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC διαπραγματεύεταιστα 15,61 ευρώ με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 5,74 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 23 ευρώ με πτώση -2,38% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 4,44 ευρώ με πτώση -3,48% και κεφαλαιοποίηση στα 1,35 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 7,57 ευρώ με πτώση -1,69% και αποτίμηση 838 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 7,03 ευρώ με πτώση -0,85% και αποτίμηση 748 εκατ. ευρώ.
Η MIG διαπραγματεύεται στα 0,2130 ευρώ με πτώση -5,33% και όγκο 1,12 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 199 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,16 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,24 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 6,50 ευρώ με πτώση -3,56% και κεφαλαιοποίηση 759 εκατ. ευρώ, με στήριξη ακριβώς στα 6,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα
έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5 ευρώ.
Η Grivalia Properties βρίσκεται στα 8,5 ευρώ με πτώση -3,52% και αποτίμηση 859 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που ενισχύεται κατά 12% το 3ήμερο και +49% το μήνα Φεβρουάριο, βρίσκεται στα 2,50 ευρώ με πτώση 1,19 ευρώ με αποτίμηση 442 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που ενισχύεται κατά 38% το Φεβρουάριο διαπραγματεύεται στα 6,28 ευρώ με πτώση 4,12% και κεφαλαιοποίηση 410 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 6,20 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 6,73 και 6,97 ευρώ αντίστοιχα.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 13,6% το 3ετές από 12,6% - Στο ιστορικό χαμηλό 0,29% η Γερμανική 10ετία
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων λόγω των προβλημάτων ρευστότητας που εμφανίζει η εθνική οικονομία.
Το ρίσκο χώρας μπορεί να βελτιώθηκε σε σχέση με τα πρόσφατα υψηλά αλλά παραμένει ακόμη σε επίπεδα κινδύνου.
Η Ελλάδα με την συμφωνία δεν έχει ξεπεράσει τους κινδύνους, το πρόβλημα ρευστότητας είναι άμεσο.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον τα ομόλογα καταγράφεται επιδείνωση.
Είναι ενδεικτικό ότι το 3ετές ελληνικό ομόλογο έχει απόδοση 13,6% από 12,6% χθες 25 Φεβρουαρίου.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 65 με 66 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 8,7% και απόδοση πώλησης 8,45%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 854 από 830 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1524 μ.β. σημείωσε πτώση σε σχέση με τις 1693 μ.β. χθες και δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 15,24% ή 1,52 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ σήμερα σημειώνονται πωλήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 78,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 11,6% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 80,80 μ.β. με μέση απόδοση 13,23% και απόδοση αγοράς 13,6% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους είναι στο 21% στην 3ετία σημειώθηκε στις 12 Φεβρουαρίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει άριστη συμπεριφορά, διαφοροποιήθηκαν από την ελληνική κρίση και προφανώς παίρνουν ώθηση από το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων που θα ξεκινήσει άμεσα η ΕΚΤ.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,93%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 1,99%, η Ισπανία 1,33% και η Ιταλία 1,43%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,29% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) σημείωσε νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών.
www.bankingnews.gr
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου